*ST威帝(603023)12月16日晚公告，公司擬使用自有資金購買奇瑞新能源汽車股份有限公司（簡稱“奇瑞新能源”）及上海洛頓信息科技有限公司（簡稱“上海洛頓”）合計(jì)持有的阿法硅新能源共性技術(shù)研究院有限公司（簡稱“阿法硅”）51%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)為4165.418萬元。

阿法硅評(píng)估基準(zhǔn)日所有者權(quán)益賬面值為1403.65萬元，收益法評(píng)估值為8300萬元，評(píng)估增值6896.35萬元，增值率491.32%。

據(jù)*ST威帝公告，本次交易旨在進(jìn)一步提升公司的持續(xù)經(jīng)營能力，通過戰(zhàn)略資源整合，實(shí)現(xiàn)多方面協(xié)同效應(yīng)，推動(dòng)公司業(yè)務(wù)的深度拓展和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的提升。

阿法硅現(xiàn)階段產(chǎn)品主要銷往奇瑞新能源，其主要為奇瑞新能源的iCAR品牌車型提供中控顯示屏、儀表顯示屏產(chǎn)品，為奇瑞新能源的小螞蟻和冰淇淋車型提供控制器產(chǎn)品。

*ST威帝表示，通過本次交易，公司將能夠借助阿法硅在技術(shù)開發(fā)和市場資源上的積累，拓展奇瑞汽車業(yè)務(wù)合作機(jī)會(huì)，同時(shí)擴(kuò)大在乘用車領(lǐng)域的市場份額，豐富現(xiàn)有產(chǎn)品矩陣。交易雙方在市場、技術(shù)及供應(yīng)鏈等方面的深度協(xié)同，將有助于公司進(jìn)一步提升綜合競爭力。

本次交易完成后，*ST威帝將對(duì)阿法硅進(jìn)行全面整合，以實(shí)現(xiàn)管理、業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的高效協(xié)同，保證上市公司利益。管理上，*ST威帝將通過委派董事改組董事會(huì)，并提名1名董事長和副總經(jīng)理，同時(shí)保留原有經(jīng)營團(tuán)隊(duì)，確保決策效率和阿法硅日常運(yùn)營的穩(wěn)定性。

業(yè)務(wù)上，借助阿法硅的研發(fā)和客戶資源，特別是與奇瑞的合作關(guān)系，*ST威帝將推動(dòng)技術(shù)升級(jí)，加快在乘用車儀表市場的布局，提升業(yè)務(wù)覆蓋率。

財(cái)務(wù)上，*ST威帝將委派財(cái)務(wù)總監(jiān)，打通財(cái)務(wù)系統(tǒng)與項(xiàng)目管理流程，確保阿法硅資金流通透明合規(guī)，同時(shí)通過定期審計(jì)和預(yù)算管理，提升阿法硅資金使用效率，降低潛在風(fēng)險(xiǎn)。

值得注意的是，*ST威帝于2024年12月16日召開第五屆董事會(huì)第二十五次會(huì)議，以6票贊成、1票反對(duì)、0票棄權(quán)，0票回避表決的結(jié)果審議通過了《關(guān)于收購安徽阿法硅新能源共性技術(shù)研究院有限公司51%股權(quán)的議案》，董事郁瓊投出反對(duì)票，理由是本次標(biāo)的收購價(jià)格按收益法估值確定，高估值，沒有業(yè)績承諾和補(bǔ)償措施，可能給公司帶來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

*ST威帝在公告中就反對(duì)票相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行補(bǔ)充說明稱，本次交易對(duì)價(jià)是以阿法硅按收益法評(píng)估結(jié)果為參考，經(jīng)交易各方協(xié)商一致確定。收益法評(píng)估綜合考慮了阿法硅未來盈利能力，以及其在市場中的核心競爭力，除考慮賬面資產(chǎn)與負(fù)債市場價(jià)值外，還涵蓋行業(yè)壁壘、客戶關(guān)系、銷售渠道等影響股東權(quán)益價(jià)值的因素。

阿法硅深耕新能源技術(shù)領(lǐng)域，已建立了穩(wěn)定的研發(fā)、生產(chǎn)及供應(yīng)體系，并通過奇瑞新能源的供應(yīng)商認(rèn)證。截至評(píng)估基準(zhǔn)日，阿法硅現(xiàn)已收到目前在供產(chǎn)品截至2025年3月的滾動(dòng)需求計(jì)劃，且未來擬供貨產(chǎn)品亦已取得相關(guān)定點(diǎn)函，在手訂單充足，業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性和持續(xù)性。

與此同時(shí)，整車生產(chǎn)企業(yè)與汽車零部件企業(yè)共同投資工廠建立合作的模式符合行業(yè)慣例。交易完成后，奇瑞新能源仍將持有阿法硅16.9952%的股權(quán)，借助股權(quán)綁定實(shí)現(xiàn)雙方長期戰(zhàn)略利益深度捆綁。此外，結(jié)合阿法硅在行業(yè)壁壘、客戶關(guān)系、銷售渠道等方面的核心競爭力，經(jīng)收益法折現(xiàn)形成了較高估值。